Объем сделок слияний и поглощений в Казахстане за последние 10 лет составил порядка $45 млрд

Отчет подготовлен компанией Qazaqstan Investment Corporation, дочерней организацией Национального управляющего холдинга «Байтерек», совместно с международной консалтинговой компанией Baker Tilly. Для отчета была проведена комплексная работа по анализу текущей ситуации на рынке прямых инвестиций Казахстана за последние десять лет, определению его ключевых участников и факторов, а также обзор опыта зарубежных рынков и успешных кейсов.

Выступая с приветственной речью, Ерболат Жолат, председатель правления АО «Qazaqstan Investment Corporation» подчеркнул, что в последний раз аналогичный анализ проводился в 2019 году. Поэтому образовался дефицит аналитической информации о росте и развитии рынка прямых инвестиций.

«Недостаток доступных данных является препятствием для принятия решений инвесторами и участниками отрасли. Поэтому QIC, как драйвер развития рынка прямых инвестиций в Казахстане, приняло решение проанализировать состояние рынков в странах региона. Совместно с Baker Tilly была проделана масштабная работа по сбору и анализу данных, отражающих динамику и перспективы рынка прямых инвестиций. Уверен, что отчет станет ценным источником информации для инвесторов как отечественных, так и зарубежных и поможет ориентироваться при принятии инвестиционных решений», - отметил Е.Жолат.

Согласно данным отчета, из 45 млрд долларов США 4,8 млрд составили сделки с участием фондов прямых инвестиций (ФПИ) и семейных офисов, работающих по принципу «private equity». С 2012 по 2022 год объем сделок M&A существенно варьировался в зависимости от периода. Всего за период совершено 360 раскрытых сделок с акциями и конвертируемыми инструментами на сумму 49,7 млрд долларов США (включая follow-on инвестиции). Таким образом, в рассматриваемом периоде в год в среднем совершалось 36 сделок на сумму 4,9 млрд долларов США.

Наиболее активно совершались сделки в финансовом секторе, секторах, относящихся к производству энергоносителей и материалов. В то же время заметно увеличилась активность ФПИ (фондов прямых инвестиций) и венчурных фондов как казахстанских, так и некоторых иностранных, которые с интересом относятся к потенциалу Центральной Азии как региона. Среднегодовое количество сделок ФПИ в течение рассматриваемого периода составило 7,5; средняя сумма сделки ФПИ составляла 65 млн долларов США; медиана – 9,15 млн долларов США, модальное значение –  6 млн долларов. Всего за период ФПИ проведено 88 сделок.

В рамках презентации отчета Темирлан Муханбетжанов, и.о. председателя правления Администрации МФЦА, рассказал о рынке управления активами в МФЦА и подчеркнул значимость для Казахстана подготовленного отчета: «Проведенное исследование компаниями Qazaqstan Investment Corporation и Baker Tilly показало, что рынок прямых инвестиций переживает подъем в последние несколько лет, и в стране постепенно формируется инвестиционная культура работы с частным капиталом. Что немаловажно: в Казахстане создана необходимая правовая среда для структурирования фондов и сделок прямых инвестиций, которая соответствует общепринятой мировой практике. Если раньше такие фонды и сделки в большинстве своем структурировались через иностранные юрисдикции, то сегодня мы видим, что все больше казахстанских фондов и компаний делают это в рамках права и регулирования МФЦА. Рынок прямых инвестиций важно развивать именно в региональном масштабе с прицелом на Центральноазиатский регион. Об этом свидетельствуют и результаты опроса, проведенного в рамках исследования. Центральноазиатский рынок в совокупности намного интереснее для глобальных инвесторов, чем отдельно взятая страна. Юрисдикция МФЦА может стать для таких инвесторов «точкой входа» благодаря знакомой и понятной для них системе права». 

Сумма активов под управлением (AUM) управляющих компаний МФЦА, включая активы инвестиционных фондов, составляет 1 066 млн долларов США. МФЦА предоставляет полноценную платформу для рынка управления активами и благосостояния частных лиц, которая соответствует требованиям международных и локальных управляющих компаний. В МФЦА зарегистрировано 34 управляющих компании с лицензией на управление инвестиционными фондами. Зарегистрировано 37 инвестиционных фондов, из них 33 фонда открыты в форме инвестиционной компании (Investment Company) и 4 фонда в форме ограниченного партнерства (Limited Partnership). Активы инвестиционных фондов под управлением составляют более 600 млн долларов США.

Проведенное исследование представляет ценную информацию для отечественных и зарубежных инвесторов с результатами изменившегося ландшафта отрасли и стратегическими перспективами. Ознакомиться с полной версией отчета можно по ссылке.

Справочная информация:  

Международный финансовый центр «Астана» (МФЦА) – независимая юрисдикция с благоприятной правовой и регуляторной средой и развитой инфраструктурой для открытия и ведения бизнеса, привлечения инвестиций, создания рабочих мест и развития экономики Казахстана. www.aifc.kz     

АО «Qazaqstan Investment Corporation» – фонд фондов прямых инвестиций, созданный в 2007 году, основной миссией которого является развитие инфраструктуры private equity в Казахстане в целях содействия устойчивому экономическому развитию Казахстана. Является дочерней организацией АО «НУХ «Байтерек». Дополнительную информацию можно найти на сайте https://qic.kz/ru.